L’année 2023 a été marquée pour Smalt Capital à la fois par la consolidation de sa position sur le marché du financement des énergies renouvelables et l’expansion significative de son fonds institutionnel régional, Sud HORIZON. En parallèle, la société de gestion a remporté deux nouveaux appels d'offres émis par la Région Sud Investissement, conférant ainsi à Smalt Capital un rôle central dans le soutien et l'accompagnement des entreprises du territoire. Ces réussites témoignent de la capacité de notre société de gestion à saisir les opportunités et à renforcer son influence tant sur le paysage financier régional que sur la scène nationale, notamment à travers les énergies renouvelables.

Les énergies renouvelables

Pour Smalt Capital, 2023 a vibré au rythme des énergies renouvelables. La société de gestion a lancé son premier fonds dédié à la transition énergétique à destination des particuliers, ENERGREEN. Accessible à partir de 1000 euros, ENERGREEN a pour objectif de démocratiser l’accès à l’investissement dans les infrastructures d’énergie renouvelable (solaire, éolienne, hydraulique etc.). Ce nouveau fonds s’inscrit dans la continuité du lancement en octobre 2022 du fonds institutionnel dédié aux énergies renouvelables, Smalt ENR.

L’année 2023 a validé la thèse d’investissement élaborée par Smalt Capital concernant le marché des ENR. Doté de près de 30 M€, le fonds Smalt ENR a été presque entièrement déployé en seulement 10 mois. Le marché des jeunes développeurs émergents d'énergies renouvelables exprime un besoin croissant de financement, et nos solutions obligataires, avec des tickets de 1 à 5 millions d'euros, répondent parfaitement à cette demande.

Au total, 7 opérations ont été réalisées, principalement avec des entreprises du secteur photovoltaïque. La technologie dans le secteur des ENR est mature et résiliente, et le risque d’exploitation est jugé très faible. Le nouveau pôle dédié aux énergies renouvelables (ENR) mis en place par Smalt Capital pour accompagner ces fonds est très actif et pleinement engagé sur le terrain, en étroite collaboration avec les acteurs locaux. Des perspectives ambitieuses se dessinent à l’horizon.

Confirmée par la récente COP 28, la prise de conscience de la nécessité d’évoluer vers la transition écologique est générale au sein de notre société. L’économie et l’écologie ont souvent été opposées et Smalt Capital parvient à trouver le juste équilibre pour offrir une solution efficace à ses partenaires et souscripteurs. La capacité de l'entreprise à naviguer entre ces deux impératifs renforce sa position d’acteur financier engagé dans la transition énergétique.

Bilan des opérations

En 2023, Smalt Capital a poursuivi le déploiement de son fonds institutionnel régional, SUD Horizon, en réalisant 4 opérations pour un montant total de 11 millions d'euros. Au total, près de 30 millions d’euros ont été investis par SUD Horizon, répartis sur 11 entreprises, confirmant la position de leader de SMALT CAPITAL sur la région Sud et son engagement en faveur du développement des entreprises régionales. Parmi les entreprises bénéficiaires en 2023, on compte le centre de formation auto-école ECF-SPS (84), l’agence de marketing et de communication Ekstend (13), la société Essence et Parfums (06), ou encore Sophim, un acteur renommé dans le domaine des cosmétiques naturels (04).

Le second fonds institutionnel de Smalt Capital, RUNaissance, dédié aux PME de l'île de la Réunion, a effectué en 2023 une opération d'un montant d'1 million d'euros auprès de l'entreprise Royal Bourbon Industrie. Smalt Capital avait déjà eu l’opportunité, en 2013, d’accompagner ce spécialiste de la production et la commercialisation de produits agroalimentaires ; ce nouvel investissement vise à accompagner la société dans l'accélération de sa croissance.

L’année 2023 a également été marquée par plusieurs opérations réalisées au travers des Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) corses et du FCPR ECO RESPONSABLE. Au total, ces véhicules destinés à une clientèle patrimoniale ont réalisé 5 investissements pour un montant de près de 4 M€

Les obligations relance

Fin 2021, Smalt Capital rejoignait le groupement dirigé par Eurazeo Investment Manager aux côtés de Trocadero Capital Partners et Zen Cap Asset Management, dans l'objectif de déployer 40 millions d'euros d'Obligations Relance en Région Sud, Occitanie, en Corse, et à la Réunion. Pour rappel, doté de 1,7 milliard d'euros, le dispositif Obligations Relance constitue l'un des axes majeurs du Plan Relance du Ministère de l'Économie, des Finances et de la Relance, visant à soutenir les PME-ETI dans leur croissance et leur transformation suite à la crise économique découlant de la pandémie du Covid-19.

En 2023, Smalt Capital dresse un bilan positif de ses actions, ayant déployé en 2023 près de 54 millions d'euros au travers de 6 opérations. Au total, Smalt Capital aura investi depuis 2022 plus de 100 millions d’euros dans 9 sociétés. Ce succès illustre notre expertise dans le financement mezzanine et obligataire.

L'ESG chez Smalt Capital en 2023

La stratégie autour de l’ESG (Environnement Social Gouvernance) occupe une place centrale chez Smalt Capital, se manifestant à la fois dans notre cœur de métier d’investisseur financier et dans notre quotidien d'entreprise.

En 2023, notre notation PRI (Principes pour l'Investissement Responsable) enregistre une forte progression : 4 étoiles sur 5 pour la gouvernance et l'infrastructure, et 5 étoiles sur 5 pour le capital-investissement et la transparence. Cette progression marque une vraie reconnaissance par les PRI de nos efforts et de notre engagement. Nos résultats dépassent désormais largement la moyenne des signataires, positionnant Smalt Capital parmi les leaders du classement en matière d'investissement responsable.

Au quotidien chez Smalt Capital, tous les collaborateurs ont suivi deux formations cette année axées sur la thématique ESG, dans le but de sensibiliser et de transmettre. Une fresque du climat a été organisée, et la chercheuse-conférencière renommée Deborah Pardo est venue discuter du parallèle entre les albatros et la dégradation de notre environnement. Cette formation, alliant sensibilisation et espoir, a suscité chez plusieurs collaborateurs, un désir d'agir.

Smalt Capital clôture l'année 2023 avec 23 opérations réalisées et près de 93 millions d'euros investis, consolidant ainsi sa position dans le financement des énergies renouvelables et son impact sur l'économie régionale, particulièrement en Région Sud. Les développements de nos fonds institutionnels, SUD Horizon, RUNaissance et SMALT ENR, ainsi que notre participation active dans le dispositif Obligation Relance, témoignent de notre rôle moteur dans le soutien aux PME-ETI. Les évaluations élevées des PRI en 2023 confirment notre leadership en matière d'investissement responsable. Le lancement du FCPR ENERGREEN et les initiatives ESG soulignent notre engagement envers un avenir durable. Forts de ces réalisations, nous envisageons avec confiance des perspectives ambitieuses pour Smalt Capital et nos fonds, réaffirmant notre détermination à être le partenaire financier privilégié des entreprises innovantes ou en développement.